近日，恒泰集團旗下商置公司成功獲得 “中信建投-元聯-中聯-恒泰商置資產支持專項計劃”無異議函，并計劃2021年初于上交所發行，發行規模15.01億元，債項評級AAA。這不僅是蘇州市第一單“單SPV結構”CMBS項目，也是江蘇省第一單由券商作為管理人的“單SPV結構”CMBS項目。 

作為項目底層資產，蘇州W酒店、蘇州盛捷白塘金融港服務公寓區位優勢明顯，極高的出租率與良好的市場口碑，進一步保證了該CMBS項目現金流的穩定性與持續性。蘇州W酒店位于蘇州中心廣場，緊鄰金雞湖畔。酒店設有379間客房、60間服務公寓，西班牙餐廳、WOOBAR酒吧、碧波泳池等設施一應俱全，彰顯酒店品牌的專業細致與個性服務。蘇州盛捷白塘金融港服務公寓位于金雞湖湖東核心商圈，擁有194套舒適雅致的豪華套房，客房擁有獨立的客廳及用餐區、設施齊全的廚房及高品質的家庭影音系統，打造溫馨和諧的居家環境。

CMBS，指商業房地產抵押貸款支持證券（Commercial Mortgage Backed Securities），債權銀行以原有的商業抵押貸款為資本發行證券，是一種證券化的創新融資方式。資產支持專項計劃作為一種新型金融工具，將缺乏流動性的資產，轉換為在金融市場上可以出售的證券，將具有穩定未來現金流的非證券化資產集中起來進行重新組合，實現了從主體信用到資產信用的轉變，降低企業的融資成本，完善市場結構，使金融市場能夠更好的發揮資源配置的功能，從而更高效地服務實體經濟。

重組以來，恒泰集團圍繞園區產業發展導向，加快存量資產轉型升級，以“資產盤活”持續提升企業發展內在動力。本次CMBS資產支持專項計劃的成功獲批，在拓寬園區國資企業融資渠道的同時，進一步豐富了直接融資工具的使用，助力園區“爭第一，創唯一”，為新時期園區發展再添新動能、注入新活力。

（恒泰商置  余萍）